Можно ли быстрее и дешевле проходить двухфазные челленджи (8% → 5%), подстраховываясь опционами на брокерском счёте? Мы смоделировали тысячи прохождений, перепроверили каждое утверждение и разобрали все идеи с хеджем. Коротко: опционы тут почти не помогают — решают винрейт и размер риска на сделку.
Funding Pips 2-Step Standard, счёт $5 000, взнос $60 (с доплатой за cTrader). Торговля: 1 сделка в день, риск 1.5%, тейк 1:2, индексы на открытии Нью-Йорка.
| Фаза 1 | +8% прибыли ($400) |
| Фаза 2 | +5% прибыли ($250) |
| Макс. убыток | 10%, статический от стартового баланса — граница $4 500 не двигается |
| Дневной лимит | 5% (или 3% опцией) от большего из баланса/эквити на начало дня; касание = нарушение |
| Сроки | минимум 3 торговых дня в фазе, без лимита времени |
| Хеджирование | запрещённая стратегия → закрытие счёта; также запрещены встречные сделки между счетами и арбитраж |
| Раз в 2 недели | 80% прибыли |
| Раз в месяц | 100% прибыли |
| По запросу | 90%, правило консистентности 35% |
| Новости | прибыль в окне ±5 мин от важных новостей могут вычесть |
| Взнос | возвращают на 4-й выплате |
Правила собраны из обзоров 2026 года — перед покупкой сверяйте на сайте Funding Pips.
Если у тебя есть преимущество, меньший риск всегда повышает шанс пройти. Агрессия покупает только скорость. Выгодна она лишь тому, у кого преимущества нет.
Модель: 1 сделка = тейк 2R или стоп 1R, издержки 0.05R на сделку, просадка 10% статическая, цели 8% и 5%, сделки независимы, винрейт постоянный. 8 000 прогонов на клетку, шум ±1–2 п.п. Зубцы при 2.5–3% — эффект дискретности: при риске 3% фаза 1 берётся ровно двумя тейками.
Каждая сделка в среднем плюсовая — чем больше их до границы слива, тем вернее дойдёшь до цели. Риск 1% вместо 1.5% даёт +10 п.п. к шансу пройти.
Каждая сделка в среднем минусовая — выгодно ставить крупно и редко. Это математика «смелой игры» (Дубинс и Сэвидж), но потолок около 25–27% на обе фазы.
При 40% и взносе $60: риск 1.5% → около $99 на взносы до одного funded, риск 1% → около $85, без преимущества → около $230.
Возьми винрейт из своего журнала (хотя бы 30–50 сделок по одним правилам). Расчёт идёт прямо в браузере, 6 000 прогонов.
Главное, что нужно помнить: деньги на челлендже виртуальные. Реальны только взнос и будущие выплаты. Любая страховка оплачивается живыми деньгами — значит, она должна окупаться именно в те моменты, когда челлендж сливается.
Пут «на сегодня» за ~$15 перед каждым входом. За 6–7 торговых дней уходит $90–105 — больше, чем сам челлендж. При одной сделке в день дневной лимит слить невозможно, а обычный стоп на «пиле» опцион не покрывает.
Проверено по Блэку–Шоулзу: за $15 покупается страйк примерно на 1% ниже рынка; до ~$100 он дорожает, только если индекс упал на 1.5%+ к моменту продажи. На заколе с откатом — сгорает в ноль.
Челленджи чаще сливаются на «пиле», чем на обвале, поэтому выплата страховки слабо совпадает со сливом. Плюс в цене опциона заложена премия за волатильность — в среднем покупатель переплачивает.
Поправка к прошлым расчётам: 14-дневный пут на QQQ на 5% ниже рынка стоит около $85, а не $30–40. За $30–40 берётся страйк на ~7% ниже, и «×10» он даёт только при падении на 8–10% за неделю — то есть при крахе.
Отдельная инвестиция с риском хвоста, к прохождению челленджа отношения не имеет. Один обвал на −30% съедает премии за год, и ты остаёшься с активом, который не хотел держать.
Поправка: «$60 в неделю с $2 400» — это 2.5% в неделю, около 130% годовых. Недельный пут ETH со страйком $2 400 при цене $2 600 стоит $10–38 в зависимости от волатильности (50–80%), обычно около $20. Чтобы получать $60, страйк придётся ставить почти у рынка, и исполнение будет частым.
На пропе long, на своём брокере short того же инструмента на долю f. Для $5k и границы −10%: чтобы слив вернул $60, нужно f ≈ 12%. Тогда при прохождении фазы (+$400 на пропе) теряешь на своём счёте ≈ $48.
Итог: взнос просто переезжает в ветку успеха, матожидание не растёт, спред и свопы съедают остаток. Funding Pips запрещает хеджирование, встречные сделки и арбитраж — риск бана и отказа в выплате.
| Deribit | закрыт РФ в официальном списке ограниченных юрисдикций; с 2025 года счета россиян переведены в режим «только закрытие» |
| Interactive Brokers | закрыт с 2022 года ограничения для резидентов РФ, Россия в списке недоступных стран (по вторичным источникам) |
| Just2Trade (Lime Trading CY) | риск в предупредительном списке Банка России «признаки нелегального участника рынка» |
| Bybit / OKX | с оговорками опционы на BTC/ETH есть; доступ для россиян зависит от KYC и IP, банки РФ из P2P убраны |
| Мосбиржа (Т-Инвестиции, Финам, БКС) | легально опционы на Si, индекс РТС, акции — реальный путь, если опционы всё-таки нужны |
| AMarkets и другие CFD-брокеры | не подходит только CFD, биржевых опционов нет |
Самый сильный рычаг. Рост с 36% до 40% при том же риске даёт около +50% к шансу пройти. Брать только лучшие сетапы, пропускать дни CPI / FOMC / NFP.
Фаза 1 — 1–1.5%, фаза 2 (цель всего 5%) — 0.75–1%, funded — 0.5–1%. Ценность funded-счёта — в длинной серии выплат, а не в скорости.
Осталось +2% — риск 1% при 1:2, а не полные 1.5%. Лишний риск у финиша ничего не даёт.
Граница слива статическая. После −5% риск не повышать; разумнее снизить до 1%.
Цена funded = взнос ÷ шанс. Промокод на 25% экономит столько же, сколько +5–10% к шансу пройти.
Одни и те же сделки на двух счетах одновременно = один счёт с двойным взносом: сольются вместе.
С подтверждённым преимуществом крупный счёт выгоднее: выплаты растут пропорционально размеру, взнос — медленнее. Без преимущества крупный счёт — просто дорогая лотерея.
Если цель взята за 1–2 дня, добирать торговые дни микросделками, не рискуя результатом.
При нулевом преимуществе ожидаемые выплаты с funded ≈ доля трейдера × запас до слива × размер счёта: 0.8 × 10% × $5 000 = $400. Моделирование это подтверждает (8.0% от счёта без издержек, 6% с издержками). Шанс пройти обе фазы без преимущества ≈ 0.55 × 0.67 ≈ 37%.
На бумаге даже «монетка» окупает взнос. С винрейтом 40% ожидание выплат — от 24% счёта.
| FPFX, 300k+ счетов | ≈14% проходят, ≈7% всех покупателей получают выплату |
| Topstep, 2025 | 16.8% начатых Combine завершены |
| Причина сливов | в основном нарушение лимитов просадки, а не недобор цели |
Разницу между теорией и практикой съедают издержки, правила funded-счёта и поведение: отыгрыш, рост риска после серии стопов.
Своё: моделирование Монте-Карло (Python, проверено на граничном случае: при нулевом преимуществе шанс фазы 1 = 10/(8+10) ≈ 55%), цены опционов — по формуле Блэка–Шоулза. Модель упрощена: постоянный винрейт, независимые сделки, без проскальзываний и гэпов.